提速降费初见成效，全国流量均费11.26元/GB

JonhLee

中国电信于8月20日公布2018上半年财报之后，三大运营商2018上半年财报悉数出炉。在竞争、政策的双轮驱动下，持续加码的提速降费也交出了上半场答案。


综合三大运营商财报，2018上半年，三家运营商用户共计使用手机流量共计271.58亿GB，同比增长212%，三大运营商流量收入总计3057.62亿元，同比增长12.88%。以此计算，全国流量均价为11.26元/GB，此价格相比于2017年上半年的31.17元/GB降低了74%，相比于2017年底的21.68元/GB降低了48.16%。如果继续以“流量单价”作为统计口径，2018年政府工作报告中提到的“移动网络流量资费年内至少降低30%”已提前、超额完成。


在2014上半年，全国流量均价高达151.87元/GB，此后在国务院、工信部持续推动的提速降费下，如今流量价格已不足2014年的10%，流量单价在过去4年多时间里平均每年降价47.8%。不过，值得一提的是，2015、2017年两个时间段中，国内4G竞争形势发生较大变化，而这两个时间段中，出现了明显较大的价格降幅。


全国流量单价平均每年降幅47.8%。 2014年，中国电信、中国联通暂未获FDD LTE牌照，中国移动凭借牌照优势获得了一年多的时间窗口。由于缺少市场竞争，中国移动流量均价始终高于电信、联通。2014上半年元、全年，中国移动流量均价分别为168元/GB，136元/GB，而同期，绝大多数用户停留在2G、3G网络的电信、联通，其流量均价一直维持在120-130元/GB之间。


2015年2月，电信、联通获发FDD 4G牌照，开始了追赶4G。此时，面对即将到来的竞争，中国移动提前则开始在全国调整4G资费，4G套餐大幅降价，其2015上半年流量均价环比2014年底降低了31%，且下半年继续保持了27%的环比降幅。2015全年，中国移动流量均价已降至68.5元/GB，同期，刚刚4G起步，无法摊薄流量成本的电信、联通，流量均价为85元/GB。2015年、2016上半年，中国移动一直是流量均价最低的运营商。


但是，形式在此后急速逆转。2016年，电信、联通在网络、终端成熟之后，开始陆续在多省份启动低价套餐、大流量套餐，以跟移动抢占新增市场。2016年全年，中国联通流量单价首次低于中国移动。而2017全年，中国联通均价已经不及移动的50%。


而2017年底至2018年，电信、联通又开始在全国力推不限量套餐，在套餐资费不变的情况下，飞速增长的流量消费量大幅拉低了流量单价。2018上半年，中国联通用户DOU（月均使用流量）达到5.1GB，环比2017年底增长了110%；中国电信用户DOU从2GB增至4.6GB，增长130%，中国移动则从1.4GB提升至2.6GB，增长86%。到2018上半年，电信、移动、联通流量均价分别为9.88元/GB、15.4元/GB、6.1元/GB，联通用户可以花最少的钱、用最多的流量，而移动用户支出高于另外两家运营商，但人均流量只有另外两家运营商的一半。



中国联通流量单价已降至6元/GB，约为中国移动的40%。目前，虽然电信、联通4G用户总量仍然远低于中国移动，但凭借极低的流量价格，二者在4G用户的新增市场上已与中国移动持平。2018年1-2月，电信、移动、联通分别新增4G用户1129万户、1232万户、1226万户，基本持平。整个2018上半年，电信、移动、联通分别新增4G用户3500万、2823万、2732万，电信、联通已经略微超过中国移动。


值得一提的是，价格战会大概率持续，流量单价也将持续下降。中国电信在财报中统计，目前中国电信120万个基站，承载2.2亿4G用户，虽然用户DOU已高达4.6GB，但基站利用率目前只有36%。如果考虑后续基站扩建，按照运营商最优的“利用率不超过70%”网络规划，目前中国电信的4G网络足以支撑用户DOU提升接近一倍，接近9GB，这也意味着，流量单价还有约50%的降价空间。


但是，这并不意味着运营商的流量收入会下降。2018上半年，电信、移动、联通的流量收入分别同比增长26.5%、15.3%、23.8%，消费者对流量需求的增长强劲，在单价下滑的情况下依然能够带动流量收入大幅增长。
需要指出，由于携号转网、新老用户同权等政策保障暂未在全国执行，低价流量的主战场主要局限于新增市场。如果携号转网、新老用户同权等政策在全国普及，价格战面向的用户群体将从不足1亿的新增市场扩大至13亿的全国移动电话用户，届时，流量单价还会再次大幅下滑。